75% des puces déjà réservées: la pénurie de mémoire jusqu'en 2028

La crise de la mémoire vive n'est pas près de se calmer. Cette semaine, les dirigeants de Micron et de Samsung ont annoncé que la pénurie de mémoire actuelle allait s'aggraver en 2027, avec des conséquences qui dureront au moins jusqu'en 2028.

Sanjay Mehrotra, PDG de Micron, l'a expliqué lors de la présentation des résultats financiers de son groupe. Selon lui, la demande continuera de dépasser l'offre les deux prochaines années, et l'écart entre les deux se creusera encore par rapport à 2026.

« Une grande partie du stock est déjà vendue pour 2027, et les prix seront beaucoup plus élevés que ceux de 2026 », Sanjay Mehrotra, PDG de Micron.

Des stocks déjà vendus pour 2027

Le constat le plus frappant concerne les réservations. D'après Micron, 75% de sa production de mémoire est déjà vendue, et les discussions en cours portent désormais sur les stocks attendus pour 2028, selon BFMTV. Autrement dit, une grande partie de ce qui sortira des usines dans deux ans a déjà trouvé preneur, à des tarifs bien supérieurs à ceux pratiqués cette année.

Chez Samsung, le constat est identique. Kim Taewoo, vice-président exécutif du groupe sud-coréen, a indiqué que près de 30% des lignes de production seraient consacrées à la mémoire HBM, la plus performante et la plus utilisée par l'intelligence artificielle, en 2027, contre 20% cette année. Cette bascule vers l'IA réduit mécaniquement la disponibilité de mémoire classique pour les ordinateurs et les smartphones.

Les analystes financiers confirment cette tension. Kim Dong-won, responsable de la recherche chez KB Securities, détaille le mécanisme dans une note publiée le 1er octobre.

« même si la part des plaquettes de HBM utilisées par les trois principaux fabricants de DRAM, dont Samsung Electronics, atteint 30 % de la production totale de DRAM d'ici la fin de l'année prochaine, la part de l'HBM dans l'offre n'atteindra que 13 % en termes de capacité de stockage », Kim Dong-won, responsable de la recherche chez KB Securities.

Des profits records pour les fabricants

Pendant que les consommateurs subissent la hausse, les fabricants de mémoire engrangent des résultats historiques. Le chiffre d'affaires de Micron a atteint 54,25 milliards de dollars sur son dernier trimestre, contre 11,3 milliards un an plus tôt, selon Frandroid. La seule division DRAM, qui équipe PC, smartphones et serveurs, a rapporté 39,8 milliards de dollars, soit une progression de 343% sur un an.

La marge brute de la division de Micron qui vend de la DRAM aux centres de données est passée de 41% à 90% en un an, d'après Frandroid. Sur 100 dollars de mémoire vendue aux serveurs, 90 dollars reviennent désormais à l'entreprise une fois la fabrication payée.

Les prix déjà répercutés sur les appareils

Les consommateurs ressentent déjà les effets de cette pénurie de mémoire. Le 30 septembre, Samsung a relevé de 100 à 120 euros les prix de sa gamme Galaxy S26, sept mois seulement après son lancement. Le modèle de base avec 256 Go de stockage est ainsi passé de 899 à 999 euros.

Selon BFMTV, il devient aujourd'hui très difficile de s'offrir un bon PC sans dépenser plus de 1 000 euros. Tous les fabricants d'ordinateurs, de tablettes et de smartphones ont revu leurs tarifs à la hausse, et certains ajustent déjà leurs configurations en réduisant la quantité de mémoire embarquée pour limiter la casse sur les prix finaux.

Micron prévoit bien d'ouvrir de nouvelles lignes de production, mais pas avant 2028. Le groupe compte investir 25 milliards de dollars rien que sur la première moitié de son nouvel exercice. Sanjay Mehrotra, qui accusait cet été ses propres clients, Apple en tête, d'avoir provoqué la flambée, a toutefois reconnu ne pas savoir quand l'offre et la demande retrouveront un équilibre.